Risk and profitability of banking firmsan empirical analysis

Abstract

ESTA TESIS ESTA BASADA EN LA EVALUACION PROBABILISTICA DE LOS RIESGOS BANCARIOS. POR ELLO, EN EL PRIMER CAPITULO SE DESARROLLA UN MODELO ECONOMETRICO DINAMICO BASADO EN LAS PROBABILIDADES DE TRANSICION DE UNA CADENA DE MARKOV ENTRE LAS DIFERENTES CLASES DE RIESGO. LA APLICACION EMPIRICA DE ESTE MODELO, DIRIGIDA A LOS BANCOS ESPAÑOLES PRIVADOS, NOS PERMITE ANALIZAR LA EVOLUCION DE LOS RIESGOS BANCARIOS EN EL PERIODO 87-94. EN EL SEGUNDO CAPITULO, SE ANALIZA LA RELACION EXISTENTE ENTRE LOS INCENTIVOS A LA FUSION Y LA SOLVENCIA DE LA ENTIDAD QUE EMERGE DE LA FUSION. EL CONTRASTE EMPIRICO REALIZADO PARA LAS FUSIONES OCURRIDAS EN EL SECTOR DE LAS CAJAS DE AHORRO ESPAÑOLAS INDICA QUE LA MEJORA DE LA SOLVENCIA COMO CONSECUENCIA DE LA FUSION PARECE APORTAR UNA RACIONALIDAD ECONOMICA A LA POLITICA DE FUSIONES. EN EL TERCER CAPITULO SE ANALIZA COMO LOS PROBLEMAS DE REPUTACION EN LA GESTION PUEDEN AFECTAR A LAS DECISIONES DE FUSION Y A LA SOLVENCIA DE LA EMPRESA FUSIONADA. EN EL ULTIMO CAPITULO SE ANALIZA LA RELACION EXISTENTE ENTRE LA SOLVENCIA Y LA EFICIENCIA BANCARIA Y EL PAPEL DEL TAMAÑO BANCARIO. EL ANALISIS EMPIRICO PARA LOS BANCOS PRIVADOS ESPAÑOLES INDICA LA EXISTENCIA DE UNA ASOCIACION POSITIVA ENTRE LA EFICIENCIA Y LA SOLVENCIA EN LA QUE EL TAMAÑO ES UNA VARIABLE RELEVANTE PARA EXPLICAR MAYORES NIVELES DE EFICIENCIA Y SOLVENCIA.